Capitolul 10
10.1. Delimitari privind activele si investitiile financiare
În paralel si în conexiune cu operatiile ce fac parte din obiectul sau de activitate, întreprinderea
realizeazasi tranzactii financiare care pot îmbraca diferite forme. Fara a absolutiza, totalitatea
acestor tranzactii reprezinta activitatea financiara
a întreprinderii – parte a activitatii curente.
Aceasta
activitate o regasim în bilantul întreprinderii sub forma activelor financiare în activ si a
datoriilor financiare în pasiv.
Definitii Activele financiare sunt disponibilitati, creante si instrumente de capital ale
unei întreprinderi, inclusiv drepturi contractuale, care confera posibilitatea
schimbarii unor instrumente financiare cu altele.
Facem precizarea ca
în categoria activelor financiare nu sunt incluse
imobilizarile corporale si necorporale, stocurile, activele în leasing, deoarece
acestea nu confera
dreptul contractual de a obtine un alt activ financiar, desi pot
determina aparitia unui flux de trezorerie, mai precis a încasarii de disponibilitati.
Clasificare Activele financiare pot fi clasificate dupa scopul pentru care au fost
achizitionate si forma concreta sub care se regasesc. Astfel, deosebim patru
categorii, dupa cum urmeaza:
•
active financiare detinute în scopul tranzactionarii care regrupeaza activele
detinute în vederea revânzarii lor, scopul principal fiind realizarea unui
beneficiu din specularea fluctuatiei pretului lor între momentul achizitiei si cel
al înstrainarii lor. În aceasta
categorie sunt incluse, în general, titlurile cotate
(actiuni, obligatiuni, instrumente financiare derivate) pe piata de capital;
•
active financiare detinute pâna la scadenta care regrupeaza activele cu
scadenta fixata
pe care entitatea economica are intentia si capacitatea de a le
detine pâna la scadenta, în scopul încasarii unui beneficiu (dobânda, redeventa
etc.). În aceasta categorie sunt incluse obligatiunile, titlurile de stat si
instrumentele financiare derivate care respecta
criteriul de mai sus;
•
împrumuturi acordate si creante care regrupeaza activele create ca urmare a
livrarii de bunuri sau prestarii de servicii catre un client, precum si alte creante
generate de derularea unor contracte;
•
active financiare disponibile pentru vânzare care regrupeaza acele active
financiare ce nu pot fi incluse în nici una din categoriile prezentate anterior.
În acest capitol vom trata acea parte a activelor financiare care consta din titluri
de valoare, active cunoscute sub numele de investitii financiare. Ele pot fi
clasificate în functie de perioada pentru care aceste active vor fi detinute. Astfel,
distingem doua categorii:
•
investitii financiare curente (valori de trezorerie) care regrupeaza
elementele imediat realizabile sau pe care entitatea economica nu intentioneaza
sa le pastreze un timp îndelungat (maxim 12 luni).
În aceasta categorie sunt cuprinse, în general, acele investitii care reprezinta
resurse suplimentare ale trezoreriei.
Astfel întâlnim:
.
Actiuni proprii reprezentând titlurile proprii rascumparate temporar cu scopul
de a le repartiza angajatilor sau unor terte persoane, al anularii lor (reducerea
capitalului social) sau al influentarii cotatiei la bursa.
.
Actiuni reprezentând titluri reprezentative ale unei parti unitare dintr-o
societate de capital, care confera detinatorului calitatea de actionar sau asociat.
Sub titulatura generica de actiuni se regasesc titlurile cotate (de exemplu, la
Bursa de Valori Bucuresti sau RASDAQ), titlurile necotate, dar si partile
sociale.
.
Obligatiuni proprii emise si rascumparate reprezentând parti din împrumuturi
obligatare rascumparate la scadenta sau înainte în vederea anularii lor.
.
Obligatiuni cotate si necotate reprezentând titluri negociabile ce confera
întreprinderii o creanta asupra emitentului.
.
Alte titluri cum sunt:
1.
titlurile de stat, emise de BNR, de regula sub forma dematerializata;
2.
titluri de creanta:
-
bonuri de tezaur emise de BNR împreuna
cu organele specializate ale
administratiei publice centrale, destinate finantarii pe termen scurt a
bugetului de stat;
-
certificate de depozit emise de bancile comerciale, negociabile între toti
agentii economici.
•
investitii financiare pe termen lung (imobilizari financiare) regrupând
valori financiare care urmeaza
a fi detinute mai mult de un an. În aceasta
categorie sunt cuprinse investitiile detinute fie cu scopul exercitarii controlului
asupra emitentului, fie pentru protejarea afacerii, pentru dezvoltarea acesteia
sau chiar în vederea obtinerii unor avantaje sub forma de dividende, dobânzi ,
beneficii etc.
În structura lor regasim:
.
Titluri de participare reprezentând drepturi sub forma de actiuni sau alte titluri
de valoare în capitalul altor societati (filiale), care îi confera detinatorului
(compania mama) dreptul de control. Se impun câteva precizari în legatura cu
definitia de mai sus.
.
Prin control se întelege puterea de a guverna politicile financiare si
operationale ale unei întreprinderi în vederea obtinerii de beneficii din
activitatea ei. De obicei, se considera ca un investitor are drept de control
daca detine cel putin 51% din numarul actiunilor cu drept de vot.
.
Filiala este o întreprindere controlata de o alta.
.
Întreprinderea-mama este o întreprindere care detine una sau mai multe
filiale. Întreprinderea-mama împreuna cu toate filialele sale formeaza
un
grup, pentru care se întocmesc situatii financiare consolidate. Acest subiect
va fi dezvoltat în cursurile de contabilitate financiarasi aprofundata.
.
Participatii (investitii financiare sub forma de interese de participare)
reprezentând drepturi sub forma de actiuni sau alte titluri de valoare în capitalul
altor societati (asociati), care îi confera detinatorului o influenta semnificativa
asupra acestora. Influenta semnificativa este puterea de a participa la deciziile
de politica financiarasi operationala ale întreprinderii în care s-a efectuat
investitia, fara a avea controlul asupra acestor politici.
În general, se considera ca un investitor detine o influenta semnificativa daca
detine cel putin 20% din actiunile cu drept de vot.
.
Alte titluri reprezentând titluri de valoare, altele decât cele doua descrise mai
sus, pe care întreprinderea le va detine o perioada mai mare de 12 luni. În
aceasta categorie sunt incluse actiuni cotate si necotate detinute numai pentru
dividende, obligatiuni, titluri de stat etc. detinute pentru încasarea dobânzilor.
.
Creante imobilizate reprezentând împrumuturi acordate pe termen lung si
creante imobilizate provenind fie din plasamente financiare efectuate în
favoarea filialelor sau asociatilor (creante din participatii), fie din garantii
constituite sau cautiuni depuse ca urmare a respectarii unor prevederi legale
sau a unor clauze contractuale (alte creante).
10.2. Evaluarea investitiilor financiare
Evaluarea Cu ocazia achizitionarii, valoarea la care va fi recunoscut în contabilitate un
initiala
activ financiar este costul sau de achizitie. În costul de achizitie sunt incluse toate
costurile de tranzactionare generate de dobândirea activului financiar cum ar fi:
comisioane si onorarii achitate consultantilor, brokerilor, agentiilor specializate,
taxe impuse de acte normative în vigoare emise de organisme de reglementare,
burse etc., impozite si taxe generate de transferul proprietatii.
Exemplu: O societate comerciala achizitioneaza prin intermediul unei societati de
valori mobiliare (SVM) 10.000 de actiuni ELBA (reprezentând 15% din capitalul
social) la o valoare de piata de 85.000 lei/titlu. Valoarea nominala unitara este de
50.000 lei. Comisionul societatii de valori mobiliare (SVM) este de 1.5% din
valoarea tranzactiei.
Costul de achizitie al actiunilor va fi de 862.750.000 lei, adica (10.000 actiuni x
85.000 lei/actiune) x 1.015.
Evaluarea Cu ocazia inventarierii, se determina valoarea justa a investitiilor financiare.
bilantiera
Valoarea justa este definita ca valoarea la care poate fi tranzactionat un activ, de
bunavoie, între parti aflate în cunostinta de cauza, în cazul unei tranzactii în care
pretul este determinat în mod obiectiv.
Aceasta valoare se stabileste pornind de la:
• cotatiile pe o piata activa;
• valoarea stabilita de o agentie de rating abilitata;
• valoarea determinata pe baza unor modele matematice de evaluare;
• pretul unor instrumente financiare similare.
Reglementarile introduse prin Programul de Dezvoltare a Contabilitatii prevad
evaluarea activelor financiare în bilant conform principiului prudentei, adica la
cea mai mica valoare dintre costul de achizitie si valoarea justa de piata. Diferenta
dintre cost si valoarea justa se recunoaste prin intermediul unei reduceri
(provizion) pentru depreciere.
Pe de alta parte, standardele internationale de contabilitate introduc o derogare
de la principiul prudentei, prin cerinta de a reflecta investitiile financiare în bilant
la valoarea lor justa, indiferent daca aceasta este superioara sau inferioara costului
de achizitie.
10.3. Conturi privind investitiile financiare
Investitiile financiare sunt reflectate în contabilitate cu ajutorul urmatoarelor conturi de activ:
1. Conturi din grupa imobilizari financiare:
•
Titluri de participare detinute la filiale din cadrul grupului;
•
Titluri de participare detinute la societati din afara grupului;
•
Imobilizari financiare sub forma de interese de participare;
•
Titluri puse în echivalenta;
•
Alte titluri imobilizate;
•
Creante imobilizate;
2.
Conturi din grupa investitii financiare pe termen scurt:
•
Investitii financiare pe termen scurt la societati din cadrul grupului;
•
Actiuni proprii;
•
Actiuni;
•
Obligatiuni emise si rascumparate;
•
Obligatiuni;
•
Alte investitii financiare pe termen scurt si creante asimilate.
Din punct de vedere al functiei contabile, conturile sunt de activ, functionarea lor fiind
prezentata schematic mai jos:
Debit
Investitii financiare Credit
•
Soldul initial;
•
Costul de achizitie;
•
Cresterile valorice constatate la
evaluarea bilantiera.
•
Valoarea contabila a activelor
financiare cedate;
•
Diminuarile valorice constatate
la evaluarea bilantiera;
•
Soldul este debitor si reprezinta
valoarea activelor financiare
existente.
10.3.1. Instrumentare contabila a operatiunilor cu investitiile financiare pe termen lung
Tranzactia 1. La 1 ianuarie N, societatea comerciala ALEC S.A. achizitioneaza
prin intermediul unei societati de valori mobiliare 10.000 actiuni ELBA
(reprezentând 52% din capitalul social), la o valoare de piata
de 85.000 lei/titlu.
Valoarea nominala unitara este de 50.000 lei. Comisionul societatii de valori
mobiliare (SVM) este de 1,5% din valoarea tranzactiei. Societatea ELBA produce
componente pentru produsul Y fabricat de ALEC S.A., iar aceasta din urma
doreste sa-si asigure continuitatea aprovizionarii, devenind actionar.
Analiza: Operatia economica determina o crestere a valorii titlurilor de participare
(A+) si, în acelasi timp, o crestere a datoriei fata
de furnizor (P+). Contul Titluri
de participare detinute la societati în afara grupului, fiind un cont cu functie
contabila de activ, se debiteaza cu cresterea numarului de actiuni iar contul
Furnizori de imobilizari, fiind un cont de pasiv, se crediteaza cu majorarea
datoriei fata de societatea de valori mobiliare.
Nota. Actiunile au fost încadrate de catre ALEC S.A. în categoria titlurilor de
participare datorita intentiei care a stat la baza achizitionarii lor, aceea de a
exercita controlul asupra activitatii ELBA S.A.. Se observa ca titlurile au fost
înregistrate la costul de achizitie, care include si comisionul SVM.
Formula contabila este urmatoarea:
Titluri de participare = Furnizori de 862.750.000 lei
detinute la societati în imobilizari
afara grupului
Tranzactia 2. Societatea comerciala ALEC S.A. plateste din disponibilul existent
în contul de la banca titlurile achizitionate.
Analiza: Plata datoriei genereaza
o stingere a datoriei
(P-) si, concomitent, o diminuare a disponibilitatilor banesti (A-) ale Societatii
comerciale ALEC S.A. Contul Furnizori de imobilizari se debiteaza cu
micsorarea datoriei iar Conturi curente la banci se crediteaza cu micsorarea
disponibilitatilor banesti.
Formula contabila este urmatoarea:
Furnizori de = Conturi curente 862.750.000 lei
imobilizari la banci
Tranzactia 3. În decembrie N, societatea comerciala
ALEC S.A. decide încetarea
fabricatiei produsului Y, datorita surprinzatoarei lansari pe piata
a unui produs net
superior al principalului concurent. Ca urmare, ALEC S.A. vinde actiunile ELBA
societatii comerciale INA S.A. pentru suma de 700.000.000 lei.
Analiza: Vânzarea actiunilor are ca efect cresterea valorii creantelor întreprinderii
fata
de debitor
S.C. INA (A+) si, în acelasi timp, cresterea altor venituri din exploatare (P+).
Contul Debitori diversi se debiteaza cu cresterea de activ, iar contul Venituri din
vânzarea activelor si alte operatii de capital se crediteaza cu cresterea de pasiv.
Formula contabila este urmatoarea:
Debitori = Venituri din vânzarea 700.000.000 lei
diversi activelor si alte
operatii de capital
Tranzactia 4. Se înregistreaza scoaterea din evidenta a titlurilor de participare
vândute, la valoarea contabila (cost de achizitie) de 862.750.000 lei.
Analiza: Scoaterea din evidenta a titlurilor de participare determina o crestere a
cheltuielilor privind activele cedate (A+), care se înregistreaza în debitul contului
Cheltuieli privind activele cedate si alte operatii de capital si o scadere a valorii
titlurilor de participare (A-) ce se înregistreaza
în creditul contului de activ Titluri
de participare detinute la societati în afara grupului.
Formula contabila este urmatoarea:
Cheltuieli privind = Titluri de 862.750.000 lei
activele cedate si participare
alte operatii de detinute de
capital societati în
afara grupului
Înregistrarea sistematica a tranzactiilor cu investitii financiare
pe termen lung:
D
1/2
62
RD
TS
D
Titluri de participare
detinute la societati în
afara grupului
862.750.000 4/6583
862.750.000 RC
862.750.000 TSC
C
862.750.000
862.750.000
862.750.000
D
2/512
RD
TSD
Furnizori de
imobilizari
862.750.000
862.750.000
862.750.000
=
D Debitori diversi CD Conturi curente la banci
C
1/262 862.750.000
RC 862.750.000
TSC 862.750.000
C
3/7583 700.000.000
SI 900.000.000
2/404 862.750.000
RD 700.000.000
RC 862.750.000
TSD 700.000.000
TSD 900.000.000
TSC 862.750.000
SFD 700.000.000
SFD 37.250.000
D Venituri din vânzarea CD Cheltuieli privind activele C
activelor si alte operatii de cedate si alte operatii de
capital capital
3/461
700.000.000 4/462 862.750.000
RC 700.000.000 RD 862.750.000
TSC 700.000.000 TSD 862.750.000
Remarca. Închiderea conturilor de venituri si cheltuieli este prezentata în capitolul 12.
10.3.2. Înstrumentarea contabila a operatiunilor cu investitii financiare curente
Tranzactia 1. În noiembrie N, societatea comerciala
ALEC S.A. achizitioneaza
de pe piata de capital
1.100 de actiuni FAUR la pretul de cumparare de 90.000 lei/actiune, cu plata
directa din disponibilul de la banca.
Analiza: Cumpararea de actiuni determina o crestere a valorii actiunilor (A+) si,
concomitent, o diminuare a disponibilitatilor banesti din contul de la banca (A-).
Contul Actiuni se debiteaza cu cresterea de activ, iar contul Conturi curente la
banci se crediteaza cu micsorarea de activ.
Formula contabila este urmatoarea:
Actiuni =
Conturi curente 99.000.000lei
la banci
Tranzactia 2. La sfârsitul exercitiului financiar N, cu ocazia efectuarii
inventarierii, titlurile FAUR au o valoare justa (determinata pe baza cotatiei
bursiere) de 89.000.000 lei. Cotatia titlurilor FAUR a fost influentata de demisia
unor membri ai consiliului de administratie al acestei întreprinderi. Comparând
valoarea contabila
cu valoarea de inventar, se observa o depreciere a valorii
titlurilor de plasament. Pentru aceasta valoare de 10.000.000 lei se recunoaste o
reducere pentru deprecierea actiunilor.
Analiza: Diminuarea valorii titlurilor de plasament cu 10.000.000 lei determina o
crestere a cheltuielilor financiare (A+) si, în acelasi timp, constituirea unui
provizion (reducere) pentru deprecierea actiunilor (P+). Contul Cheltuieli
financiare privind provizioanele pentru deprecierea activelor circulante, fiind un
cont cu functie contabila
de activ, se debiteaza cu cresterea de activ, iar contul
Provizioane pentru deprecierea actiunilor, fiind un cont cu functie contabila de
pasiv, se crediteaza cu cresterea de pasiv.
Formula contabila este urmatoarea:
Cheltuieli = Provizioane 10.000.000 lei
financiare privind
provizioanele
pentru deprecierea
activelor circulante
pentru
deprecierea
actiunilor
Tranzactia 3. În martie N+1, un numar de 500 de actiuni sunt vândute la Bursa la
pretul de vânzare de 125.000 lei/actiune (pret vânzare>pret cumparare).
Analiza: Vânzarea la Bursa
a actiunilor determina o crestere a disponibilitatilor
banesti (A+), care se înregistreaza în debitul contului de activ Conturi curente la
banci si, concomitent, o scadere a valorii actiunilor vândute (A-), ce se
înregistreaza
în creditul contului Actiuni si o recunoastere a veniturilor financiare
(P+) înregistrate în creditul contului Venituri din investitii financiare cedate.
Formula contabila este urmatoarea:
Conturi curente = % 62.500.000 lei
la banci
Actiuni
45.000.000 lei
Venituri din
investitii financiare
cedate
17.500.000 lei
Tranzactia 4. În urma vânzarii celor 500 de actiuni FAUR (45% din totalul
actiunilor cumparate), se anuleaza provizionul (reducerile) de depreciere
corespunzator, ramas fara obiect.
Analiza: Vânzarea actiunilor determina anularea provizionului ramas fara obiect,
adica diminuarea provizioanelor (P-) si obtinerea unui venit financiar din
provizioane (P+). Contul Provizioane pentru deprecierea actiunilor se va debita
cu diminuarea de pasiv iar contul Venituri din provizioane pentru deprecierea
activelor circulante se va credita cu cresterea de pasiv.
Formula contabila este urmatoarea:
Provizioane pentru = Venituri din 4.500.000 lei
deprecierea provizioane
actiunilor pentru
deprecierea
activelor
circulante
Tranzactia 5. În aprilie N+1, societatea comerciala ALEC S.A revinde restul de
600 de actiuni la pretul de 75.000 lei/actiune (pret vânzare < pret cumparare), în
contextul anuntarii de catre FAUR S.A. a unei pierderi din exploatare înregistrate
în exercitiul N.
Analiza: Tranzactia produce o crestere a valorii creantelor (A+) ce se înregistreaza
în debitul contului de activ Debitori diversi, o scadere a valorii actiunilor (A-) ce
se înregistreaza în creditul contului de activ Actiuni si o crestere a cheltuielilor
financiare (A+), deoarece pretul de vânzare (75.000 lei/actiune) este mai mic
decât cel de cumparare (90.000 lei/actiune), crestere ce se va înregistra în debitul
contului de activ Cheltuieli privind investitiile financiare cedate.
Formula contabila este urmatoarea:
% = Actiuni 54.000.000 lei
Debitori diversi 45.000.000 lei
Cheltuieli privind
investitiile financiare
cedate. 9.000.000 lei
Tranzactia 6. Ulterior, se înregistreaza
pe baza extrasului de cont, încasarea
contravalorii celor 600 de actiuni.
Analiza: Încasarea sumei de 45.000.000 lei determina cresterea disponibilitatilor
banesti (A+) care se înregistreaza în debitul contului de activ Conturi curente la
banci si diminuarea creantelor (A-) ce se înregistreaza în creditul contului de activ
Debitori diversi.
Formula contabila este urmatoarea:
Conturi curente la = Debitori 45.000.000 lei
banci diversi
Tranzactia 7. În urma vânzarii ultimului lot de actiuni FAUR, se anuleaza
provizioanele (reducerile) constituite pentru deprecierea actiunilor ramase fara
obiect.
Analiza: Vânzarea actiunilor determina anularea provizionului ramas fara obiect,
adica diminuarea provizioanelor (P-) si obtinerea unui venit financiar din
provizioane (P+). Contul Provizioane pentru deprecierea actiunilor se debiteaza
cu diminuarea de pasiv, iar contul Venituri din provizioane pentru deprecierea
activelor circulante se crediteaza cu cresterea de pasiv.
Formula contabila este urmatoarea:
Provizioane = Venituri din 5.500.000 lei
pentru provizioane pentru
deprecierea deprecierea
actiunilor activelor circulante
Înregistrarea sistematica a tranzactiilor cu investitii financiare curente:
D Actiuni CD Conturi curente la banci C
1/512 99.000.000 3/512
664
4615
45.000.000
54.000.000
SI100.000.000
7643 503 62.500.000
1/503 99.000.000
RD 99.000.000 RC 99.000.000 6/461
45.000.000
TSD 99.000.000 TSC 99.000.000 RD107.500.000 RC 99.000.000
= TSD207.500.000 TSC 99.000.000
SFD 108.500.000
D Cheltuieli finale privind C D Provizioane pentru C
provizionele pentru deprecierea deprecierea actiunilor
activelor circulante
1/593 10.000.000 4/7814 4.500.000 2/6864 10.000.000
RD 10.000.000 7/7814 5.500.000
TSD 10.000.000 RD 10.000.000 RC 10.000.000
TSD 10.000.000 TSC 10.000.000
=
D Venituri din investitii financiare
cedate
C
3/512 17.500.000
RC 17.500.000
TSC 17.500.000
D Debitori diversi C
5/503 45.000.000 6/512 45.000.000
RD 45.000.000 RC 45.000.000
TSD 45.000.000 TSC 45.000.000
=
D Cheltuieli privind investitiile
financiare cedate
C D Venituri din provizioane
pentru deprecierea activelor
circulante
C
5/503
RD
9.000.000
9.000.000
4/593
7/593
4.500.000
5.500.000
TSD 9.000.000 RC 10.000.000
TSC 10.000.000
10.4. Prezentarea informatiilor privind investitiile financiare în note
Prezentam în continuare un exemplu de informatii ce se pot prezenta în note în legatura cu
investitiile financiare, pe exemplul societatii comerciale MONYKOS.
Investitiile pe termen lung sunt acele investitii detinute de
S.C. MONYKOS cu intentia de a le pastra o perioada mai mare de
12 luni. Investitiile pe termen lung sunt prezentate la cost, mai putin reducerile pentru depreciere.
Investitiile pe termen scurt sunt prezentate la cost, mai putin reducerile pentru depreciere.
1. Investitii
La 31 decembrie 2000, exista urmatoarele investitii financiare pe termen lung (imobilizarile
financiare):
Întreprinderea
Pâna la 20%
Medeca S.A.
Ciprom S.A.
Agroalim S.A.
Procentul
detinut
13.000%
0.004%
0.600%
Valoare
(mii lei)
1.000.000
40.000
150.000
Între 20% si
50%
Metalocom S.A. 38.000% 700.000
Peste 50%
Pirex S.A. 85.000% 600.000
Total investitii 2.490.000
Reduceri pentru
depreciere (200.000)
Total investitii,
net 2.290.000
Reducerea pentru depreciere a fost recunoscuta în situatiile financiare pentru a prezenta actiunile
METALOCOM la cea mai mica valoare dintre costul de achizitie si valoarea de piata. În decembrie
2000 compania a achizitionat 85% din capitalul social al PIREX S.A. Aceasta investitie nu a fost
consolidata datorita lipsei informatiilor financiare corespunzatoare.
Componenta investitiilor pe termen scurt la data de 31 decembrie 2000 este urmatoarea:
Întreprinderea
ALTO S.A.
Procent
detinut
1.500%
Valoarea
(mii lei)
200.000
Reducere pentru depreciere
Total investitii, net
(15.000)
185.000
Reducerea pentru depreciere a fost recunoscuta în situatiile financiare, pentru a aduce investitia în
ALTO S.A. la valoarea ultimei cotatii bursiere la 31 decembrie 2000.
Nota: vezi si Anexa 2 care prezinta exemplul S.C. MONYKOS.
10.5. Exercitii si probleme
1)
Precizati care sunt criteriile de clasificare a activelor si investitiilor financiare si enumerati
structurile specifice fiecaruia.
2)
Prezentati schematic cum se regasesc în bilant activele financiare regrupate dupa scopul pentru
care au fost achizitionate si forma concreta.
3) Grupati dupa fiecare criteriu urmatoarele investitii financiare:
-
20.000 de actiuni GAMA (22% din capitalul social)
-
5.000 de obligatiuni BETA (dobânda 40% pe an, scadente în 18 luni)
-
2.000 de actiuni UNIREA (1% din capitalul social – necotate, greu de vândut)
-
100 de titluri de stat (emise pe o durata de 3 luni)
-
500 de titluri de stat (emise pe o durata de 18 luni)
-
garantii ROMTELECOM
-
creante acordate societatii GAMA
-
1.000 de actiuni OMEGA (cotate la Bursa de Valori Bucuresti)
-
2.000 de actiuni DELTA (cotate pe RASDAQ)
-
certificate de depozit Banca Turco-Româna (3 luni)
-
500 de actiuni proprii rascumparate
-
500 de obligatiuni SIGMA (dobânda 30%, scadente în
3 luni)
-
30.000 de actiuni ELBA (10% din capitalul social)
-
200 actiuni SIF AAA (0.05%).
4)
La sfârsitul exercitiului financiar N, cu ocazia efectuarii inventarierii, titlurile de participare
METAN, achizitionate pentru suma de 19.000.000 lei, sunt evaluate la 20.000.000 lei. Ce
tratament contabil se aplica în aceasta situatie? Dar daca valoarea stabilita cu ocazia
inventarierii este 17.000.000 lei?
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu